突发行情!今日现货黄金直线跳水跌至1505 本周大佬云集的央行年会如何布局黄金

突发行情,刚刚现货黄金短线下挫近5美元,最低下探至1505.1美元/盎司,跌破关键的1510关口。本周8月最重磅会议,大佬云集的央行年会即将登场,黄金应该如何布局?在过去13年间,有10次杰克森霍尔年会召开后金价录得上涨,最大涨幅可达3%。8月这场最重磅的年会,黄金投资者需要注意什么?

刚刚!黄金短线急跌逼近1505,本周最重磅会议强势来袭

周一(8月19日)亚市早盘,美元继续高位持稳,现货黄金则继续承压回落,跌破关键的1510关口,一路下跌至1505美元,金价走势还在等待进一步的指引。

金价上周五大跌,现货黄金一度跌近20美元,刷新近二日低点至1503.77美元/盎司,因股市和美元走强。RJO Futures资深商品策略师Phillip Streible表示,美元指数有点走强,股指期货正在回升,市场有点回归更有风险的资产,黄金也可能出现获利了结。

不过因国际贸易紧张情绪和经济放缓的忧虑,黄金仍总体强势。本周关注杰克逊霍尔全球央行年会,市场将关注鲍威尔的致辞。分析人士认为一旦黄金确认站上1520压力位,料黄金将很快测试1600关口。

素有政策拐点“晴雨表”之称的杰克森霍尔年会将于周五至周日(8月23-25日)在怀俄明州举行,具体日程或在22日晚间出炉。

这场由美国堪萨斯城联储主办且具有30多年历史的央行年会一向备受关注,一方面是因为会议的召开会给金银等市场带来较为明显的行情波动。统计过去13年会议后第一个交易日的市场表现发现,年会后黄金大概率上涨,过去13年只有3次出现下跌,且单日涨幅最大可达3%。

另一方面是因为包括美联储主席在内的各国央行高官都将发表重要演说。根据过往经历,几乎每次会议都会有一些重要央行官员释放明确信号或讨论当下的核心危机,包括暗示加息/降息、新一轮量化宽松(QE)等。

今年杰克森霍尔年会的主题是“货币政策面临的挑战”,会上将讨论各国经济状况的差异,以及相关的货币政策环境为决策者带来的一系列挑战。

在当前的形势下,这个主题可谓是非常应景了,因为如今各国央行的货币政策确实都面临着一个巨大的挑战——全球经济衰退。近期市场关于经济衰退的担忧不断加剧,全球债市也持续发出最强警报。

美国2年期和10年期国债收益率曲线自2007年以来出现首次倒挂,这向来被认为是预示经济衰退的有效信号;英国2年期和10年期债券收益率差出现2008年以来的首次倒挂;德国第二季度未季调GDP年率初值录得0%,经济增长趋于停滞,德国30年期国债收益率首次跌至-0.2%下方。

在警报如此频繁的情况下,投资者也愈加关心各国央行对如今经济状况的看法,以及它们的应对方案。

而且,除经济衰退之外,贸易局势、英国脱欧以及近期阿根廷经历的闪崩都引发了市场动荡,投资者也越来越迷茫。也因此,这次年会可以说是背负着满满的期待,投资者希望可以从中看到较为明确的指引。

美联储到底会不会开启漫长的降息周期

除了聚焦年会主题“货币政策面临的挑战”,投资者最关注的应该就是美联储在这个会议中到底会释放什么信号了。报道称美联储主席鲍威尔将于8月23日在杰克逊霍尔会议上讲话。

美联储7月底虽然如预期降息25个基点,但鲍威尔的发言造成了市场的混乱——美联储可能“加息”也可能“降息”。这当然不是市场要的答案,因而,在美联储降息之后的15天内,黄金和美债分别上涨了6%,而美股则下跌了6%。

鲍威尔在杰克逊霍尔的开幕演讲中试图让市场平静下来的可能并非不存在。今年1月初和6月,他就曾在活动开幕式上发表讲话,暗示美联储将采取更加宽松的政策,这一度安抚了华尔街。比安科希望鲍威尔能再次这样做,并补充说,如果他只是笼统地欢迎与会者,而回避市场问题,那将是一个巨大的错误。就目前而言,比安科仍在等待最好的结果,即下个月美联储将大幅降息。

Fed Watch工具显示,目前市场对于美联储降息的预期依然是100%,其中降息50个基点的预期为21.2%。

从今年1至6月市场的反应来看,如果美联储意外降息50个基点,短时间会导致资金流入股市,短时间施压黄金。但是从长期看,随着全球负收益资产的规模不断扩大,同时全球央行宽松立场进一步加强,料继续支撑黄金走高。

北京时间周四02:00还将公布美联储公布7月货币政策会议纪要,作为10年来首次降息后的会议纪要,市场将关注美联储对于此次降息将作何解读以及此后将采取何种立场。

目前美联储的立场正在进一步转鸽。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利上周五表示,美联储可能需要降息,并采取积极措施来应对经济放缓。卡什卡利今年没有货币政策投票权,但参加美联储的政策讨论。

而反对最近降息的克利夫兰联储主席梅斯特正在为转变立场支持降息寻找理由。梅斯特表示目前正在考虑是否转变立场,支持降息,因国际贸易紧张局势和全球经济放缓的风险可能会使美国经济脱轨。梅斯特今年没有利率决策投票权,但她会参与讨论。

梅斯特作为美联储此前为数不多的鹰派官员,随着近期其立场也发生转变,意味着美联储正进一步转鸽。目前美联储中仍相对鹰派的官员只剩下堪萨斯联储主席乔治,如果其立场也转为支撑降息,那么美联储可能会更快的事实降息。

尽管总体而言市场仍看多立场,但是华尔街人士中持看多立场的人数较之此前几周出现明显下降,暗示近期黄金存在回调的空间。

对于很多分析师而言,黄金上涨的动力主要是债券收益率的持续下降,这一趋势预计不会很快结束。许多分析师认为,在芬兰央行行长雷恩提高了欧洲央行实施量化宽松政策前景后,全球央行可能会进一步强化宽松的预期。

尤里卡矿业报告编辑理查德.贝克(Richard Baker)指出,上周黄金兑欧元升至多年新高。贝克认为:“随着欧洲和日本的债券利率越来越低,零收益率的黄金仍然是一个很好的交易。即使是在当前通胀预期下降的情况下,随着美国10年期债券收益率持续下降这使得在美国持有黄金的成本非常低廉。”

“而基于当前国际市场存在的不确定性因素,很多投资者需要进行一些对冲,即使是在当前黄金持续走高的情况下。”

金拓全球交易主管Hug表示,黄金市场人具有很大的建设性,因为市场上仍存在很多的问题,这意味市场将不得不买入黄金进行对冲,任何回调都是买入的良机。

Hug认为,如果黄金近期能够确认1520美元的支撑,那么黄金将会直接到达1600美元。他指出,在熊市的恐慌情绪中,收益率曲线的倒挂在预测经济衰退方面准确率高达95%,且往往会导致衰退期达到1年至18个月。

来源: 黄金网

关注同花顺财经微信公众号(ths518),获取更多财经资讯

a b